این فیلم روایت قارچ صورت سنت جورج و هارولد رابرت مینارد هاچینز، دو دوست کلاس چهارمی و همسایه دیوار به دیوارشان را بیان می‌کند که رئیس مدرسه‌شان را هیپنوتیزم می‌کنند تا باور کند که او تجسم واقعی ابرقهرمانی به نام کاپیتان زیرشلواری با لباس تنگ و سفید است.